昨日大盘在黄金、稀缺资源、有色金属、稀土永磁、煤炭石油等板块引领下呈现价涨量增的强势多头格局，沪指“不经意间”重新站上半年线、突破前几个月的震荡箱体以及2319点和2389点上升趋势线，沪指暴涨83点，深成指、中小板指也放量突破近7个月以来的反弹高点。

    从盘面来看，周五出现两大主线。其中，有色金属、黄金股、煤炭股作为通胀的主要受益品种，居涨幅榜前列。具有抗通胀概念的酿酒方面也是表现强劲，老白干酒涨停，古井贡酒、山西汾酒和酒鬼酒涨幅均超过7%。

    其次是挖掘蓝筹低估板块。今年四季度和明年一季度，GDP增速预计在9%以上，实体经济可能好于预期。从近一段时间情况看，恒生AH股溢价指数不断创新低，大盘金融股AH折价普遍在20%以上，折价最大的招商银行A股相对于H股折让已经接近30%。因此，今年四季度末和明年初估值低的大盘蓝筹股将会出现机会。

    联讯证券认为，从最近大盘的表现，全球“二次量宽”或取代国内“地产调控”助推A股。随着全球二次量化宽松、美元贬值、资金流入新兴市场的货币传导真成为中国“宽松”流动性环境，9月PMI数据再次上涨强化了中国经济增长预期，并且从温总理最近的讲话“有信心”也进一步强化，这种乐观的经济增长也进一步倒逼金融市场再次修复，在这政策真空期通胀行情再次成为主导。

    从目前来看，今年四季度货币政策最多是中性、不太可能出台从紧政策，这一预期也强化了投资者对A股市场的做多情绪。