实体玩转金融之山东样本

　　 　　GE正在剥离给集团贡献利润达42%的金融业务,但在中国,金融资本才刚刚冒头。财经作家吴晓波在2016济南跨年演讲中宣称,产业资本到金融资本的时代已经开始,类似年初宝万大战的戏码将频频上演。
　　在实体经济发达的山东,产业和金融的融合在加速推进,只是山东路径的产融结合更多是从实业向金融渗透。在2016年的严峻形势下,通过产融结合方式保持竞争力,并实现超常发展,成为企业大佬普遍认同的趋势。

本报记者　马绍栋
　　中国重汽一记大招:
汽车金融帮着“抢单”
　　“如果没有出口市场和牵引车、货车、厢式货车增长带动,估计我们今天都不能安心坐在这里开会了。”去年底举行的中国重汽2016商务大会上,重汽集团总经理蔡东如此描述重卡行业遇到的困境。
　　“从业以来,我是第一次看到如今年这般惨淡的自卸车行情。”蔡东坦言,对中国重汽而言,自卸车一度高到占其产品的七成比例,不谋求转型只能坐以待毙。
　　为此,面对到会总计1600余人的经销商、改装单位、客户代表、金融和投资机构,中国重汽连放两记大招:一为抢占互联网+风口的“智慧重汽”平台,再一个是已有多年运作基础,即将大鸣大放的汽车金融项目。
　　其实,早在1987年,中国重汽财务有限公司就已成立,这是全国最早成立的企业集团财务公司之一。从2011年开始,重汽财务公司推出“融资租赁业务”,对优质客户降低首付比例,降低利率。“很多竞争对手已经谈妥的业务,又被我们利用汽车金融业务优势夺了过来。2012年在疲软的大势下,融资租赁业务和传统汽车消费贷款成为逆袭利器,实现金融促销车辆6029台。”重汽财务公司内部人士说。
　　去年9月,由中国重汽集团发起的山东豪沃汽车金融有限公司在济南成立,这是我省第一家汽车金融公司,也是全国第一家以商用车为主的汽车金融公司。
　　“简单来说,这个平台将立足一辆车从购买、使用、二手车、租赁、车辆报废等全生命周期金融服务。”山东豪沃汽车金融有限公司董事长宋其东介绍,重卡用户需求存在许多痛点:看到好车却没钱买,买了车又担心货运市场差回不了本；经销商想推动网络建设、备货却缺乏资金支持……有了金融平台业务支持,意味着这些门槛和障碍有了化解的通道。
　　此外,出口业务的迅速拓展也急需金融支撑。据宋其东介绍,重汽产品出口额连续8年行业第一,将来出口产品会占总产品的三分之一,这三分之一的客户在境外而且是出口到九十多个国家和地区。由于中国重汽财务公司难以进行境外服务,而汽车金融公司具备境外服务的资质,可以与境外专业汽车金融机构进行合作,实现集团国际市场金融服务的破题。
西王集团的“必然选择”:
　　未来五年日均货币资金存量将达95亿
　　同样在去年底,我省另一家民企巨头西王集团也成立了财务有限公司,由此西王成为山东省第十八家拥有财务公司的企业集团,也是我省2015年以来成立的唯一一家财务公司。同时,这也是山东省内继南山集团、新凤翔集团之后的第3家“村级企业集团财务公司”。
　　西王集团副总经理王红雨说,目前西王集团年加工玉米300万吨,特钢300万吨,是全球最大的注射糖原料生产基地、结晶果糖生产基地,亚洲最大的淀粉糖生产基地、麦芽糊精生产基地和玉米油生产基地,再加上集团在青岛布局的国际贸易板块,预计未来五年企业日均货币资金存量将达到95亿元。所以,“西王成立财务公司,是公司自身产业规模发展的内生需要,也是支撑未来集团化推进的必然选择。”王红雨强调。
　　西王集团财务公司总经理裴建光表示,成立财务公司可以把西王集团成员单位之间交易结算内部化,既可以降低财务成本,又可以进行同业拆借、票据贴现、创新金融产品等业务。
　　事实上,着手解决上下游合作客户的资金难题,是财务公司更现实的选择。
　　“虽然集团已经有三家上市公司,但各自独立性很强,相互之间资金无法整合。现在有了财务公司平台,就可以站在集团层面进行整合。”西王集团总裁、西王财务公司董事长王棣举例说,比如西王食品现在在做全国的小包装食用油市场,很多经销商对资金需求比较大,融资比较困难。
　　而有了财务公司,就可以帮经销商快速解决融资需求。“因为这些经销商跟西王合作多年,我们对他们的信誉和经营状况非常了解,通过我们提供资金,双方合作会更加紧密,效率也更高。”王棣说,某种意义上说,帮助经销商就是帮助我们自己发展。
　　在王棣看来,财务公司将核心企业的良好信用能力延伸到产业链的上下游企业,尤其是一些中小企业借助其与成员企业的真实交易,可以获得更多资金融通,从而更加牢固地绑定产业链上的中小微企业成为“天然盟友”。
　　记者了解到,成立财务公司每年少则可以为企业节省数亿元财务费用。同时,因为财务公司的成立,金融机构对企业也另眼看待,“数十亿的银行授信很快可以进来。”
山能集团“资金池”:
成立当年赢利1.5亿
　　目前,山东已经有财务公司18家,仅次于北京、上海,排名全国第三。这里面有中国重汽、山东黄金、兖矿集团等国有企业,也有晨鸣集团、南山集团、阳光纸业、华勤集团、新凤祥集团等民企。
　　产融结合的路子下,财务公司作用到底能有多大?
　　以山东能源集团财务公司为例,在资金归集方面,能源集团6家权属企业下属生产经营单位近500家,家家都有规模不同、大小不一的“资金池”,资金量小而散,难以发挥规模优势和协同效应。
　　2014年初,山能成立财务公司,将原来分散的资金归集进入集团“资金池”,快速培育形成新的创效盈利源头。财务公司成立当年资金归集度达到30%,赢利1.5亿元；通过盘活内部贷款、办理续贷、新增委贷等措施,盘活资金52亿元,降低财务费用1亿元；利用集团资信优势,发行50亿元中期票据,很好地扶持了权属企业发展。
　　而中国重汽副总裁刘培民认为,从一张“成熟市场汽车产业链利润分布图”来看,整车制造和整车销售占比只有21%,而汽车金融占到23%、汽车零部件22%、汽车维修18%、二手车业务12%。而在国际上,汽车金融是汽车产业链中利润率最高的环节,可达母公司总利润的30%至50%。在国内,汽车金融行业仅有10年发展历史。截至2014年末,国内共有22家汽车金融公司成立或正在筹建。预计到2015年,汽车金融行业规模将达到6700亿元。
　　“如果将资金比作血液,财务公司就是企业的心脏。”这一理念正越来越得到企业认可。记者了解到,全球2/3的“世界500强”企业都设有专门的财务公司,但国内的财务公司才刚刚起步,目前主要分布在能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造、信息通讯等领域,截至2014年末,国内财务公司数量达196家。它们通过提供各具特色、量身定做的金融产品,服务着超过包括500多家上市公司在内的4.5万家企业单位,牢牢扎根产业中。
　　业内人士认为,在资金与实业对接过程中,财务公司不像银行要到市场上去找项目,财务公司了解企业发展规划和资金需求,既创造需求,又解决需求。对于成员单位和集团上下游产业链上的重要企业来说,它是金融机构,是内部资金的归集者,是资金和金融服务的供应方。对于金融机构而言,它又代表企业集团,是资金和金融服务的需求方。财务公司具有实业和金融的双重属性,并使两者有机统一,相得益彰。

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