烟台市公交行业管理自2001年4月由城管划归交通管理。
自2002年开始全面实施中巴退市工作,共历时三年、投资1.5亿元完成了27条线路的中巴退市工作,退市中巴644台,新购置大巴649台。至2005年10月份,烟台市区小公共汽车全部退出了公交市场。
以中巴退市为契机,分期分批推进城市公交公司化、集约化经营,目前,市区公交线路全部实现了公司化、集约化经营。
为推动城市公交科学发展,投资70多万元聘请上海同济大学专家编制了《烟台市公共交通规划》。