本报记者 何泉峰
上周,家住芝罘区的基民张先生,接到理财经理的电话让其考虑近期补仓或购买一些新发基金,面对低迷的股市以及自己被套住的基金,张先生开始不知所措了。如今,在市场行情不明朗的情况,为减少损失,不少基民犯愁该如何做。
近日,记者采访了烟台市区部分金融机构的理财规划师,他们表示基金购买后需定期观察,在适当的时候可运用基金转换、摊低成本等方式对自己的投资进行调整。
股市正经历涨跌周期
“从年初至今,不难看出A股正经历一波完整的上涨与下跌周期。”银河证券烟台营业部的投资理财顾问王磊查看大盘指数表示,上涨始于1月25日至4月18日结束,其间上证指数从2691点涨至3057点,累计上涨12.35%。其后受到外围因素及国内紧缩政策因素影响,A股下跌。4月19日以来,上证指数自3038点跌至6月10日的2705点,累计跌幅10.96%。对于后期股市的判断,王磊认为,A股大幅上涨空间与深幅下跌空间均有限,通胀的回落,创业及中小盘调整是否到位,下半年货币政策流动是否放松,对股指趋势有前导性导向。王磊建议,可以适当关注民生及消费类相关的基金。
基金转换解围绩差基金
一般基民投资基金都不止一只,有的往往会投四五只。建行理财经理吴先生告诉记者,业绩表现不佳的基金,应当进行及时转换,规避出现更大的损失。该如何确定急需转换的基金?“在下跌行情中,哪只基金净值跌幅最少可以留下,哪只基金净值跌幅最大可以转换。这是因为股票型基金往往有这样的特点,下跌行情中越抗跌的,未来上涨行情中就涨得越快。”
该经理建议,在同一家基金公司旗下的产品之间转换,有的公司会收取极少的手续费,有的免费。“市民张先生可以提前将收益锁定,将绩差基金转换到稳健、风险小的基金,比如货币型基金,等到大盘调整之后再把股票型基金接回来,但要切忌追涨杀跌。”吴经理说。
“大额”定投适合低点位
“在此轮股指震荡筑底过程中,对于股票型基金采取大额定投方式配置较为科学,如跌入2600点可适度增加每月的定投次数,相对低位快速平滑成本与时间风险。”中行理财规划师陈婧表示,股市下挫,选择加大定投金额,降低平均成本,随着后期市场的回暖,亏损减少,基本能到达解套目的。
“基金定投采取定期定额购买方式,对多数投资者来说都非常合适,只要国内经济总体良好,基金定投都是可取的,而且选择定投解套的投资者不用担心现在是牛市还是熊市,只要坚持每月固定投入一定的资金缓慢入市,在市场的底部不断逢低买入,最终平均成本低于市场达到最大的收益。”陈婧告诉记者,这个方法比较“笨”,但可以避开市场波动带来的冲击,基金定投最重要的就是坚持,最好要投资两三年以上,不要因为短期亏损就放弃定投计划。
根据市场摊低成本解套
某股份制银行理财经理娄方志介绍,摊低成本解套法的前提是市场回暖,基金净值能上升,在此前提下,基金净值下挫时不断买入基金,就能摊低成本。如前期购买5万元基金,亏损30%,即15000元;再投入5万元购买已经下跌的基金,将10万元投资的总亏损“摊薄”为15%。前期亏损的15000元并没有改变,但多投入了一倍资金。他提醒市民,如果市场没有起色,亏损并不能减少,摊低成本解套法关键在于基民对市场走势做出正确的判断,等市场已经到底或者接近底部时进行投资。