□晏 扬 

    随着央行今年第六次调整存款准备金率至21.5%的高位，各大银行资金不断紧缩，部分银行开始放弃收益率较低的个人房贷业务。即使仍可办理，条件也日渐苛刻，单身人士、外地人士遭遇差别待遇，有的银行甚至规定，具有公务员或事业单位身份的人才可办理房贷。(7月10日中央人民广播电台报道)

    在当前的舆论环境中，“部分银行个人房贷仅向公职人员开放”这样的新闻标题足够吸引眼球，也足以让许多人怒火中烧乃至破口大骂。其实冷静分析，银行作为“理性经济人”，在货币政策收紧，贷款资金有限的情况下，他们自然会惜贷、选择性放贷，选择收益较高的贷款项目而减少个人房贷业务，选择信誉较好、还款能力较强的房贷者，以降低银行自身风险。所以，个别银行的房贷业务仅向公职人员开放，这与单身人士、外地人士遭遇差别性房贷待遇一脉相承，都是银行作为“理性经济人”的理性选择，并没有多少可指责之处。

    从另一个角度看，各银行纷纷缩紧个人房贷业务，说明他们对房地产业的未来走势并不乐观，所以附加在房贷上的条例越来越严苛。在某种意义上，这与中央的楼市调控政策是相吻合的，客观上抑制了过于旺盛的市场需求；这也与中央从紧的货币政策相吻合，众所周知，实行紧缩的货币政策不仅在于抑制通胀，而且在于给过热的楼市降温。

    当然，兴一利必生一弊，宽松或紧缩的货币政策各有优势、各有利弊，选择紧缩的货币政策之于减少流动性、抑制通胀是有利的，同时也必然带来各种弊端，就眼下而言，中小企业贷款难以及民间借贷对金融秩序的冲击，这两个弊端应当引起我们的高度重视。

    随着货币政策进一步紧缩，与各银行纷纷缩紧个人房贷业务相类似，中小企业从银行贷款也越来越困难。据央视《经济信息联播》报道，在珠三角地区，3000家玩具企业被银行“断贷”，即使是面向大型国企的贷款，一些银行也悄悄提高了贷款利率。对于刚刚熬过金融危机的中小企业而言，他们急于扩大生产，却遭遇资金不足、无处借贷的困境，生存艰难。不断有消息称长三角、珠三角出现中小企业倒闭潮，尽管有关方面一再否认，但所谓“无风不起浪”，资金不足成为众多中小企业发展的“瓶颈”，这应该是一个基本事实。

    对于怎样为中小企业解困，人们存在着意见分歧。有人认为，央行应在适当加息以抑制通胀的同时，适当降低准备金率以改善中小企业的信贷环境；但也有人认为，货币政策立场不应该也不会改变，解决中小企业的问题完全可以采取别的办法，比如，针对中小企业的特别税收减免、将非正规私人融资公司合法化等。双方说的各有道理，但是，如果既不调整货币政策又不采取别的办法，显然是不行的。

    在巨大的通胀压力下，从紧的货币政策也许是必然选择，但是，如何在紧缩与宽松之间寻找一个“适度”平衡点，如何消除紧缩货币政策带来的诸多风险，这是对决策者智慧的一大考验。