今年银行理财产品发售火爆,与部分基金发行的惨淡形成鲜明的反差。投资者应该如何在这两类产品之间做出最合适的选择?以下因素不得不仔细掂量。
流动性
银行理财产品分为开放式和封闭式,封闭式产品往往要求不得提前兑换,否则收益大打折扣。货币基金则相对自由,通常当日赎回,次日到账。投资收益每日分配,如果周五赎回,还能获得周末的收益分配。
此外,各种银行理财产品的期限不同,少则一天,多则数年,还必须考虑到产品到期后的后续购买。货币基金作为流动资金管理工具,则不用担心期限的问题。
收益与风险
据晨星数据统计,货币基金最近一个月平均年化收益率为3.72%,近日在售银行理财产品预期年化收益率为4.57%,两类产品近期的年化收益率都超过了一年期定存,考虑到银行理财产品对流动性的锁定,其高出货币基金近1%的回报也在情理之中。
银行理财产品分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型,保本型收益性安全性相对较高,和货币基金收益相仿;非保本型则风险较高,甚至有本金亏损的风险,投资者对此需格外留意。
具体到两类产品的选择上,银行理财产品需要考虑风险类型是否符合需求、过往产品是否达到预期收益率等;货币基金最好购买基金公司规模较大、业绩稳定的产品。
认购门槛与便利性
多数银行理财产品认购门槛在5万元以上,高的则在百万元以上,追加投资往往需要万元以上。货币基金则门槛较低,投资起点多在1000元,追加100元即可。
目前,两类产品都可以在银行柜台或者网上认购。不过,货币基金在各大银行网点多有代售,但银行理财产品则是“自家孩子自家爱”,想认购某家银行的理财产品只能到该家银行去认购。
综上所述,投资者应综合考虑自己的风险承担能力、闲置资金量、对流动性的要求等因素,然后选择合适的产品。
一般而言,如果闲置资金量较大、风险承担能力较强,可以考虑购买收益较高的银行理财产品;如果资金比较零散,可能随时提现,而又不想存定期的话,则可以考虑投资货币基金。(证时)