据数据统计,P2P网贷平台去年全年的成交量约300亿元,而今年全年的成交量预计会超过1800亿元。10月以来出现倒闭或资金链断裂的P2P平台已经达到39家,涉及大约10亿元资金。
今年以来网贷平台两次倒闭潮的缩影。而这些网贷平台倒闭的原因虽然各不相同,但隐藏在背后的三大乱象不可避免地成为其倒闭的宿命。
一是承诺高收益,高利息。
据业内人士分析,只有给投资者的收益率在18%以下的平台才能盈利,收益率高于24%的平台基本处于亏损状态。
而有些网贷平台为吸引资金,纷纷打出了“高息”的旗号,年收益率超过18%的标的并非鲜见,从而导致平台处于贷款利率和投资收益率倒挂的状况。例如安徽省铜陵市的铜都贷,从今年5月中旬开张到11月初发生提现困难,其投资人共计2675人,涉案金额超过1亿元,待还资金综合收益率为42.62%,远远高于国家对高利贷的界定。
二是监守自盗,自融自用。
自融自用是指有的P2P网贷平台在自己的平台发布虚假标的,筹到资金后用于自己的平台发展或转作他用。这种以中介为名的自融平台,有非法集资的嫌疑,触及监管底线。
据媒体报道,安徽芜湖P2P平台江城贷11月中旬出现提现困难,其母公司为芜湖当地一家房地产开发公司,从上线至歇业,江城贷两个多月贷款500多笔,相当部分恰巧是投给了“芜湖某房地产开发公司”。今年倒闭的网赢天下也属于这类网贷平台。
三是分标拆标,期限错配。
分标拆标是指将借款期长的标拆成短期标,借款金额大的标拆成小金额的标,从而造成期限和金额的错配。
例如假设某公司借款100万元,期限两年,但由于期限长、金额高,投资者不敢投资。一些网贷平台会拆成很多个1月标。当第一个1月标到期后,用第二个1月标的投资者的钱去还上一个投资者的钱。一些网贷P2P平台或借款人用这种方式来迷惑投资者。这种采用借新贷还旧贷的模式类似庞氏骗局,一旦出现问题,甚至老板卷款潜逃,投资者将会血本无归。
央行划红线
如何监管难定调
P2P网贷平台这一舶来品进入国内后,一直处在灰色地带,在其几年的超常规发展中,不仅在业内争议不断,也引起了监管部门的关注。虽然已有监管部门人士对此发表言论,但对互联网金融如何监管、谁来监管依然不明朗,监管部门也未针对P2P网贷平台出台具体的法律法规等监管措施。
央行副行长刘士余近日表示,“在观察期间,要鼓励互联网金融创新和发展,包容失误。”
事实上,2011年央行就对相关P2P网贷平台行业进行了调研,今年以来,调研的次数越来越频繁。刘士余在今年8月曾公开表示,P2P网贷不能触碰非法集资、非法吸收公众存款的两条底线。11月25日,人民银行条法司相关负责人更是为P2P划出了明确的经营红线。近日,中国人民银行在处置非法集资部际联席会议座谈会上提出,要明确平台的中介性质,明确平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池,不得非法吸收公众存款,更不能实施集资诈骗。
(证券日报)
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