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齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 张頔
本周的财富课堂邀请到了平安银行济南分行的王微邹和工商银行山东省分行的陈君两位财富顾问,为大家讲解家庭资产配置的相关知识。
家庭财富管理,就是把家庭的收入和支出进行合理的规划与安排,将家庭有限的财富,在保障自己和家人合理生活支出的前提下,实现最大限度的保值和增值,从而不断增加家庭的被动收入,持续提高生活品质。
做好资产配置是家庭财富管理的重要一环。资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。有调查显示,投资收益的91.5%是由资产配置组合所贡献的,反而受证券选择、时机选择等因素影响较小。
美国经济学家马科维茨曾说过“资产配置是在投资市场上唯一的免费午餐”。这是因为不同资产在不同经济周期下就像是一个跷跷板,你好我差,你差我好,通过合理的配置比例,就可以平滑各类资产的波动,就有可能打败通胀,获得绝对收益,让财富稳定增值。
最简单的一条资产配置原则是1234原则:10%——生活的钱——流动性,主要用于吃饭、穿衣、出行等日常开支、短期消费；20%——救命的钱——保障性,主要用于疾病、突发事件的大项开支,专款专用；30%——生钱的钱——投资性,主要用于投资股票基金等风险资产,重在收益；40%——稳妥的钱——稳定性,主要用于养老、子女教育、婚嫁等,要求资金本金安全、收益稳定、持续增长。当然每个投资者情况不同,1234的比例也会不同,可以根据投资者情况进行调整。
资产配置的核心是资产的分散投资。所谓分散投资,并不能简单地说买多个产品就是分散投资了。比如有的人把钱全都拿去买股票,为了分散风险去买不同公司的股票,其实这样做,只能让你完全暴露在股票这个单一市场的风险中,无法规避掉系统性下跌的风险。真正的分散投资,指的是在货币、债券、股票、黄金、商品、房地产以及其他等大类资产中进行分散配置。这样做的好处是降低了单一资产的投资风险,实现整体投资组合的风险可控。
我们需要了解的是,任何一种投资产品都具备三个特性,即:收益性、流动性、安全性。虽然我们希望有某款产品可以完美地集齐这三点,但事实上,任何产品最多都只能满足其中的两项,而无法实现三者的完美统一。没有任何一个投资品,能够做到本金100%安全、收益特别高同时需要用钱的时候又能随时赎回,如果有人告诉你去投资这样的产品的话,那么大概率你是遇到了骗子。市场上不会有绝对完美的产品,只有相对更适合自己的产品。我们可以结合自己的投资目标,在存款、银行理财、债券基金、股票基金、信托、私募股权等投资品中合理分配资金。
投资实施之后,还要定期进行资产的再平衡。所谓的资产再平衡,是指每隔一段时间,我们要对家庭资产进行一次检视,使得各大类资产的投资配比,定期回到自己能接受的最优比例,比如债券和股权占比各50%的状态。再平衡在投资过程中是非常重要的,从长期来看,这样做可以保证我们在各大类资产的投资占比保持基本的稳定,防止因为某一类资产价格的暴涨暴跌,导致投资过于集中的风险。
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