◤摆在电脑主板上的比特币模型。 新华/路透
▲5月19日在美国新泽西州尤宁城拍摄的可以购买比特币的机器。 新华/路透
不少金融业人士表示,很难评估比特币到底有没有实际价值,投资加密货币面临较大风险,投资者应谨慎选择。
特斯拉叫停比特币
美国电动车制造商特斯拉公司首席执行官马斯克12日宣布,出于环境方面的考虑,特斯拉将暂停接受比特币作为购车付款方式。马斯克认为,加密货币“从许多层面看是个好点子”,但它的发展前景不能以“严重牺牲环境为代价”。“我们对比特币开采、交易中化石燃料使用的快速增加感到担忧,尤其是煤。”
特斯拉2月宣布已经在比特币上投资15亿美元,促使这一热门加密货币价格飙升。3月特斯拉宣布接受比特币作为购车付款方式。这一消息一度导致比特币价格短时大幅上涨。
比特币价格12日一度下跌逾20%。市场信息机构“比特币柜台”网站提供的信息显示,比特币现货价格12日一度跌至46294.72美元,与24小时内高点相比下跌20.23%。特斯拉当天股价下跌4.4%。
比特币的存在依赖计算机,而后者依赖电力。它不断上涨的价值与使用的能源直接挂钩。德国慕尼黑理工大学和美国麻省理工学院2019年研究发现,整个比特币网络每年产生的二氧化碳排放量达到2290万吨。
按照马斯克的说法,特斯拉不会出售持有的比特币,会等到开采过程使用更加可持续的能源时再考虑用它来交易。
马斯克否认卖出比特币
马斯克16日在与网友的互动中泄露与比特币有关的“天机”。一名“推特”用户写道:“比特币持有者下季度将自扇耳光,因为他们将发现特斯拉抛售了所持剩余比特币……”马斯克答复这名网友:“的确。”
他的这一表态引发猜测,即特斯拉已经卖出比特币,而且可能卖掉所持剩余比特币。比特币等加密货币价格17日应声下跌。马斯克随即在社交媒体“推特”发文说:“特斯拉没有卖出任何比特币。”
马斯克是加密货币的拥趸。过去一年间,马斯克的公开表态多次改变加密货币价格走势,包括比特币。特斯拉今年2月提交给美国证券交易委员会的一份文件披露,特斯拉买入价值15亿美元的比特币。特斯拉随后说,当季比特币出售获得1.01亿美元净利润。
然而,马斯克近来似乎移情另一款加密货币狗狗币。他创办的太空探索技术公司9日宣布,将接受狗狗币用于支付“DOGE-1”卫星发射。
由于金融市场整体承压和风险资产价格普遍走低,比特币价格19日早间延续隔夜市场跌势,跌幅一度超过30%。市场信息机构“比特币柜台”网站公布的数据显示,比特币价格当天一度跌至30201.9美元,与24小时内的最高点相比下跌了31.22%。当天现货市场上,以太币、瑞波币、艾达币和恒星币等加密货币价格波动幅度更甚于比特币。
马斯克关于加密货币的一系列“推特”言论引发不满。联合广场风险投资公司创始合伙人威尔逊14日在“推特”发文:“他在玩游戏……过去一年间,我因此失去对他的极大尊重。”
凸显加密币波动性风险
近几个季度比特币等加密货币价格大幅上涨,一些机构开始投资或接受比特币,但加密货币高波动性的特征并未改变。
“比特币柜台”网站编辑利奇表示,加密货币价格的高波动性主要是市场不成熟造成的,交易商非常容易受情绪影响,导致市场出现极端反应。社交媒体信息对加密货币价格的影响尤其值得关注。
欧洲加密货币对冲基金ARK36执行董事吕克表示,加密货币市场正在处理大量利空消息,仅此前一周,比特币市值就蒸发了2500亿美元以上,如此巨大的金额在充满波动性的加密货币市场并不少见。
受追求收益等情绪推动,很多普通投资者未仔细考量风险即开始投资加密货币。对此,投资策略师丹尼亚尔表示,与传统投资工具相比,加密货币风险更高。美国TIAA银行全球市场总裁加夫尼预计,未来加密货币市场或有更多“过山车”行情。
瑞银集团财富管理全球首席投资官黑费尔表示,政府可以通过银行监管和税收系统等影响加密货币市场,持有加密货币日益需要适用资本所得和其他税收规定。他认为,投资者应把加密货币视为投机资产。
美国财政部加强监管
美国财政部20日表示,将对加密货币市场和相关交易采取更严格的监管举措,以防止逃税等非法行为滋生。受监管层面利空消息影响,比特币、以太币和瑞波币等加密货币价格23日早间显著下跌,在24时内跌幅均超过10%。
美国财政部当天在一份报告中说,加密货币为包括逃税在内的非法活动提供便利,为政府机关侦查非法行为带来重大威胁。为解决加密资产增长带来的负面问题,财政部制定了新的金融账户报告制度。未来,加密货币和加密资产交易账户以及接受加密货币的支付服务账户将纳入政府监测范畴,市值1万美元以上的加密资产相关交易则需向美国国税局报备。
2020年比特币和其他加密资产价格上涨引发市场操纵等担忧,美国国会民主党和共和党都将加密货币监管列为优先事项。近来,美国政府对加强加密货币市场监管态度愈发坚决。
去年,美国国税局在个人纳税申报单中增加了关于加密货币的内容,以获得更多关于虚拟货币交易信息。眼下,美国政府还考虑通过为国税局增强资金和技术支持,并对逃税人员采取更严厉惩罚等措施,打击相关犯罪行为。
加密货币价值何在
以比特币、以太币和瑞波币为代表的加密货币并没有主权信用背书,是通过算法生成的。因此,加密货币能不能称为货币,在业内存在较大争议。
纽约大学经济学家鲁比尼表示,加密货币不满足货币的基本标准,不算新形式的货币。加密货币甚至不能算是资产,没法计算价值。欧洲央行副行长德金多斯同样认为,很难看出加密货币的潜在价值,市场参与者应该为进一步价格波动做好准备。
具体到比特币,英国杜伦大学金融学首席教授、中国发展研究院执行院长郭杰表示,从供需关系看,一段时间以来比特币上涨源于总量稀缺、需求上涨。不过,郭杰认为,比特币价值体系还没有建立起来,因此也没有完全按供需关系波动,传统分析框架只适用于可被投资者明确价值的商品。
野村综合研究所研究员木内登英说,比特币近期波动主要与美国新能源汽车公司特斯拉是否接受比特币购车的态度变化有关。木内登英认为,正是由于使用价值不明确,比特币波动性才如此之高。
是否新的金融骗局
金融史上,“郁金香泡沫”“南海泡沫”等骗局层出不穷。如今,只在小众范围得到认可的加密货币却炒出“天价”,同样有人质疑,加密货币会不会是新的金融骗局?
新加坡国立大学客座教授白士泮认为,加密货币原本只是吸引相信区块链技术、拥护去中心化金融理念的人,在小众社群被接受为支付工具,但近期比特币价格剧烈波动更源于市场炒作和越来越多的投机者加入。
郭杰表示,比特币实际应用场景非常有限,其价格飙升是典型的投机泡沫,与17世纪荷兰“郁金香泡沫”相似,甚至可以说是“庞氏骗局”。郭杰说,追捧加密货币的机构擅长用晦涩难懂的科技术语,说服投资者相信这是革命性现象,创造市场盲目投资的“羊群效应”。
美国伊利诺伊理工大学斯图尔特商学院经济学教授图尔克表示,加密货币有不受政府干预监管、跨境方便的特点,受到一部分人追捧。但仔细分析,这种需要不断有新投资者加入才能提高价格的逻辑基本就是一种“庞氏骗局”。
各国货币监管机构普遍认为,加密货币用算法隐藏了使用者的身份、行踪,为非法活动提供便利。同时,加密货币杠杆率极高,给金融体系带来风险。
市场研究机构MRB合伙公司分析师埃斯皮诺萨分析,由于央行和政府无法介入加密货币交易,因此难以得到官方支持。他认为,美国市场监管机构将进一步采取措施持续监管加密货币。
另据日本《读卖新闻》网站报道,加密资产交易杠杆率高,在利润巨大的同时,风险同样巨大。缺乏真实资产作支撑的加密货币交易已呈现“泡沫”态势。
除美国外,日本和韩国监管机构均已采取措施,对金融机构持有和从事加密货币交易加强监管。分析人士认为,加密货币市场尚不成熟,易受消息面影响,预计未来加密货币仍将维持高波动性,投资者需保持谨慎。
综合新华社消息
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